Compte tenu de l’essor actuel des marchés émergents, ABN AMRO Investment Solutions a mobilisé son équipe Stratégie d’investissement et Recherche quantitative, aux côtés de son délégataire Boston Common Asset Management, pour analyser les dynamiques qui redéfinissent cette classe d’actifs.
L’objectif : comprendre les moteurs de cette nouvelle phase de croissance et les opportunités qu’elle ouvre pour les investisseurs.
Benoît Bégoc, Stratégiste Quantitatif chez ABN AMRO Investment Solutions, souligne que les marchés émergents bénéficient aujourd’hui d’un cadre macroéconomique favorable : croissance supérieure aux pays développés, dette publique maîtrisée autour de 70 % du PIB, et politiques monétaires désormais orientées vers l’assouplissement. À cela s’ajoute la dépréciation du dollar, qui renforce la flexibilité budgétaire de nombreux gouvernements.
Des marchés en transition durable
Au-delà de leurs fondamentaux, les marchés émergents sont au cœur d’une transformation structurelle portée par la transition énergétique. En 2024, plus de 80 % de la hausse de la demande mondiale d’énergie est venue des économies émergentes, tandis que pour la première fois, les énergies propres ont couvert 40 % de la production mondiale d’électricité.
Cette bascule historique ouvre des perspectives dans des secteurs clés : électrification, automatisation, infrastructures et innovation verte.
Une stratégie différenciante
C’est dans ce contexte que Boston Common Asset Management déploie sa stratégie Emerging Markets Equity, distribuée par AAIS. Dirigée par des femmes, la société s’est imposée comme un pionnier de l’investissement responsable, avec une approche claire :
Exclusion totale des combustibles fossiles
Réduction de 80 % de l’empreinte carbone
Recherche ESG propriétaire intégrée dans chaque décision d’investissement
Une surperformance régulière de l’indice MSCI EM depuis 2012, avec une volatilité réduite
Découvrez la stratégie Actions Marchés Émergents de Boston Common avec Laurent Bouin et Martin Stolker
Cette boutique dirigée par des femmes vise à offrir des rendements tout en investissant de manière responsable, avec pour objectif de surperformer l’indice MSCI Marchés Émergents. En s’appuyant sur des fondamentaux solides, une recherche ESG propriétaire et l’identification de tendances de durabilité, cette stratégie exclut les combustibles fossiles et affiche une réduction de 80 % de ses émissions de carbone. Depuis 2012, elle a constamment surperformé son indice avec un style « blend » et une volatilité réduite. Rejoignez le parcours de Boston Common vers la création de valeur financière et un impact concret dans les marchés émergents. Regarder la vidéo
Allier performance et impact
En combinant discipline macroéconomique, recherche ESG et vision long terme, la stratégie prouve qu’il est possible d’allier rendement financier et impact durable.
Loin d’être un frein à la performance, l’intégration de critères environnementaux et sociaux renforce la résilience et crée de la valeur, tout en accompagnant les économies émergentes dans leur transition vers un modèle plus responsable et inclusif.
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